Was mich an diesem Konzept begeistert: Es bietet Lösungen für Lebensphasen, die teilweise komplex sind, etwa den Übergang in den Ruhestand oder die Weitergabe von Vermögen an die nächste Generation.
Wenn Sie Geld anlegen, denken Sie wahrscheinlich zuerst an ein Depot. Es gibt eine Alternative zum Wertpapierdepot: Sie investieren genauso flexibel in Fonds und ETFs, zahlen aber während der Laufzeit keine Abgeltungsteuer. Möglich macht das die Struktur eines institutionellen Konzepts.
Was steckt hinter dem institutionellen Konzept?
Sie investieren wie in einem Depot in Fonds und ETFs. Der Unterschied: Ihr Geld wird über eine institutionelle Gesellschaft angelegt, die dazwischengeschaltet ist. Aus dieser Konstruktion ergeben sich die steuerlichen Eigenschaften, um die es in dieser Serie geht. An Ihrer Freiheit bei der Fondsauswahl ändert sie nichts.
Es gibt zwei Varianten: eine für einen Einmalbeitrag oder laufende Beiträge mit einer Laufzeit von bis zu 70 Jahren und eine für monatliches Sparen.
So flexibel wie ein Wertpapierdepot
Sie wählen aus mehr als 7.000 Fonds. Fondswechsel, Einzahlungen und Entnahmen beantragen Sie online, täglich und kostenfrei. Eine Mindesthaltedauer gibt es nicht. Im Alltag unterscheidet sich das kaum von einem Depot. Über den Finanzraum bzw. das digitale Kundenportal sehen Sie Ihre Vertragsdaten jederzeit tagesaktuell.
Der entscheidende Unterschied: die Steuer
Im Depot zahlen Sie laufend Abgeltungsteuer. Jährlich auf Zinsen und Dividenden, bei thesaurierenden Fonds, die ihre Erträge wieder anlegen statt sie auszuschütten, über die sogenannte Vorabpauschale. Kursgewinne versteuern Sie, sobald Sie Fondsanteile verkaufen. Das gilt auch dann, wenn Sie nur umschichten und gar kein Geld entnehmen.
Im institutionellen Konzept fällt während der gesamten Laufzeit keine Abgeltungsteuer an. Das gilt für Zinsen, Dividenden und Kursgewinne ebenso wie für Fondswechsel und Rebalancing, also das regelmäßige Zurückführen Ihrer Anlage auf die gewünschte Aufteilung. Das Geld, das sonst jedes Jahr ans Finanzamt ginge, bleibt angelegt und arbeitet weiter. Erlassen ist die Steuer damit nicht. Sie fällt an, wenn Sie Geld aus dem Vertrag entnehmen.
Für diesen Zeitpunkt sieht das Gesetz weitere Erleichterungen vor. Läuft der Vertrag mindestens zwölf Jahre und sind Sie bei der Auszahlung mindestens 62 Jahre alt, wird nur die Hälfte des Ertrags mit Ihrem persönlichen Steuersatz versteuert. Das nennt sich Halbertragsbesteuerung. Bei Kapitalauszahlungen bleiben pauschal 15 Prozent der Fondserträge steuerfrei, die sogenannte Teilfreistellung. Im Todesfall erhalten die Begünstigten die Auszahlung ohne Einkommensteuer. Jedem dieser Punkte widme ich einen eigenen Beitrag.
Hinweis für Selbstständige mit freiwilliger gesetzlicher Krankenversicherung
Erträge aus einem Wertpapierdepot gelten steuerlich als zugeflossen und stehen im Einkommensteuerbescheid. Nach diesem Bescheid richten sich die Beiträge zur freiwilligen gesetzlichen Krankenversicherung. Im institutionellen Konzept bleiben Erträge, die im Vertrag wieder angelegt werden, während der Laufzeit ohne steuerlichen Zufluss und erscheinen nicht im Steuerbescheid. Das kann Ihre Krankenversicherungsbeiträge entlasten. Bei der späteren Auszahlung kann Beitragspflicht entstehen. Das prüfen wir im Einzelfall.
Die Kosten im Einzelnen
Das Konzept enthält keine Abschlusskosten und keine Provisionen. Laufend fallen Verwaltungskosten von 0,45 Prozent pro Jahr auf das Fondsguthaben an. Bei Guthaben über 3 Millionen Euro sinkt der Satz stufenweise bis auf 0,3 Prozent. Dazu kommen 60 Euro Stückkosten im Jahr, die Kosten der gewählten Fonds sowie Transaktionsgebühren je nach gewählter Depotstelle.
Meine Vergütung für Beratung und Vermittlung vereinbaren wir direkt und getrennt davon. Anders als beim Depot fällt darauf keine Umsatzsteuer an. So sehen Sie jeden Kostenbestandteil einzeln.
Was gleich bleibt: das Anlagerisiko
Ihr Guthaben hängt von der Wertentwicklung der Fonds ab, die Sie wählen. Kurse schwanken, Verluste sind möglich. Das Anlagerisiko tragen Sie wie im Depot selbst, die steuerlichen Eigenschaften ändern daran nichts. Welche Mischung aus Chance und Risiko zu Ihnen passt, klären wir vorab in Ihrem Risikoprofil.
Was das in Euro bedeutet
Wie groß der Unterschied über ein, fünf oder zwanzig Jahre ausfällt, zeige ich im nächsten Beitrag an einer Beispielrechnung, mit allen Annahmen offen gelegt. Ein weiterer Beitrag behandelt die Möglichkeiten, die das Konzept beim Verschenken und Vererben bietet.
Eine Frage zum Mitnehmen: Wie viel Abgeltungsteuer hat Ihr Depot im vergangenen Jahr gekostet, obwohl Sie kein Geld entnommen haben? Wenn Sie das für Ihre Situation durchrechnen möchten, vereinbaren Sie gern einen Termin.
Dieser Beitrag dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Rechts-, Steuer- oder Anlageberatung dar. Alle Angaben beruhen auf dem Stand der zugrunde liegenden Produktinformationen und können sich durch Gesetzesänderungen verändern. Für eine individuelle Einschätzung Ihrer persönlichen Situation sprechen Sie mich gerne an. Fehler vorbehalten.